手数料 内容 請求時期
リテイナー・フィー M&A交渉前の提案とアレンジ
(毎月、一定額)
アドバイザリー契約締結後の一定期間
着手金 M&A交渉開始に伴うプロジェクト推進フィー
(一定額)
M&A相手方との交渉開始時
マイルストーン・フィー
(中間報酬)
M&A取引の中間合意に係る報酬 中間合意(基本合意、LOI等)締結後
トランザクション・フィー
(最終報酬)
M&A取引の完了に伴う報酬
(取引対価(注) に基づく)
- 既に支払われた中間報酬は控除
M&A最終契約締結後

(注)取引対価とは、企業価値(エンタープライズ・バリュー)をベースに決定されるM&A取引の実質経済対価であって、M&A対象会社又はその株主に対し支払われたところの現金又はその他の資産の時価、M&A対象会社の有利子負債(但し過半数株式の譲渡・譲受、合併、株式交換、会社分割によるM&Aの場合)、又は、M&A対象会社の有利子負債のうち譲受会社により承継された部分(事業又は資産の譲渡・譲受よるM&Aの場合)等から成るものです。